Xã Y Tý thuộc huyện Bát Xát, tỉnh Lào Cai, có địa hình cao, phức tạp, bị chia cắt bởi các dãy núi cao. Người dân sinh sống ở đây chủ yếu là dân tộc thiểu số như Mông, Dao, Giáy, Hà Nhì,...
Y Tý có phía Bắc giáp xã A Lù; phía Nam giáp các xã Dền Sáng, Sàng Ma Sáo và Sin Suối Hồ, huyện Phong Thổ, tỉnh Lai Châu; phía Đông giáp xã Trịnh Tường và xã Dền Sáng; phía Tây giáp biên giới Trung Quốc.
Nơi đây được mệnh danh là Sa Pa 2 bởi điều kiện thổ nhưỡng, khí hậu thuận lợi, cảnh sắc thiên nhiên tươi đẹp và văn hóa bản địa phong phú, thích hợp để phát triển du lịch, nghỉ dưỡng trong tương lai. Do đó, UBND tỉnh Lào Cai đã phê duyệt Quy hoạch phân khu xây dựng đô thị du lịch Y Tý nhằm xây dựng, phát triển du lịch tỉnh nói chung và huyện Bát Xát nói riêng.
Theo đó, quy mô diện tích lập quy hoạch gồm toàn bộ diện tích xã Y Tý 8.602,79 ha, trong đó tập trung phát triển đô thị vùng lõi 3.110 ha.
Quy hoạch chia làm 3 khu vực chính là Y Tý Ngàn Sao, Y Tý Ngàn Mây và Y Tý Ngàn Năm.
Phân khu Y Tý Ngàn Mây nằm ở phía Đông của đô thị du lịch Y Tý, kết nối các tuyến đường chính trong khu vực. Đây là khu vực phát triển mới, có thị trấn Y Tý hiện đại, hội tụ các công trình cấp đô thị, đa dạng các loại hình thương mại, dịch vụ.
Phân khu Y Tý Ngàn Sao sẽ phát triển dọc theo dãy núi trung tâm, cung cấp khu nghỉ dưỡng cao cấp, khách sạn du lịch gắn liền với thể thao, giải trí. Còn Y Tý Ngàn Năm nằm ở phía Tây Y Tý, với địa hình thấp nhất là nơi gìn giữ, bảo tồn và phát huy giá trị bản sắc dân tộc, đặc biệt là người dân tộc Hà Nhì. Đây cũng là nơi diễn ra các sự kiện, lễ hội đặc sắc ở Y Tý.
Các phân khu được thực hiện quy hoạch theo tính chất gồm khu trung tâm hành chính - du lịch; khu bảo tồn, phát huy văn hóa và kiến trúc truyền thống; khu du lịch nghỉ dưỡng cao cấp, sang trọng.
Theo bản quy hoạch, mỗi năm khu đô thị du lịch Y Tý dự kiến đón hơn 1,2 triệu lượt khách, trong đó có khoảng 1 triệu khách lưu trú. Thời gian hoạt động du lịch mỗi năm là 70%.
